牛课网2014年高级会计师考试复习讲义：套期保值概念

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2014年高级会计师考试于10月26日拉开帷幕. 为了能让更多考生考试通关，高级会计师考试网特在考前整理了2014年高级会计师考试专业辅导知识，希望对大家在2014年高级会计师考试中有一定的帮助。预祝大家取得好成绩。

1、套期保值

套期保值是指以规避现货价格风险为目的的期货交易行为。

2、套期保值的原则

3、套期保值的衍生工具：期货、远期合同、期权、互换等。

(1)期货，是指标准化的(数量、质量、期限)远期交易、标准化的远期合约。根据合约标的物的不同，期货分为商品期货和金融期货。

(2)远期合约：交易双方约定在未来特定时间以特定价格买卖特定数量和质量的资产的协议。远期合约使资产的买卖双方能够消除未来资产交易的不确定性。

与期货相比差异：采用场外交易方式、数量不限制。

(3)期权：通过支付少量的期权费获得的选择权，包括：看涨期权和看跌期权两种。外语学习网

看涨期权(买入权)：在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。

看跌期权(卖出权)：在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利。

(4)互换：是一种双方商定在一段时间内彼此相互交换现金的金融互换交易。常见的是利率互换。

除以上衍生金融工具外，当用于规避被套期对象的“外汇汇率”风险时，可以采用一般金融工具。如，某种外币借款可以作为对同种外币结算的销售(确定)承诺的套期工具;又如，持有至到期投资可以作为规避外汇风险的套期工具。

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